Augier
https://diaspodon.fr/@krusynth@mastodon.publicinterest.town/115403283931900349
Si vous vous demandez d'où vient l'argent : non il ne vient pas de l'investissement. Enfin si, un peu mais la grande majorité provient de prêts auprès de banque d'investissement.
Le prêt, c'est de la création monétaire. Les banques ne prêtent pas de l'argent existant. C'est uné écriture comptable qui leur permet d'augmenter la masse monétaire présente dans l'économie.
Et *ce n'est pas mal*.
Augier
Le problème, c'est qu'une industrie qui ne génère pas de revenu tourne uniquement sur les prêts bancaires. Tous les ans, mois, semaines voire jours, l'entreprise emprunte à nouveau pour financer l'ancienne dette. On appelle ça rouler sa dette. L'essentiel des acteurs de l'économie font ça, y compris les États. Et la plupart du temps, ça ne pose pas de problème. Sauf quand une bulle éclate. Soudainement tout un pan de l'économie qui tourne sur la dette se retrouve incapable de la rouler.
Augier
Le problème, c'est quand ça finance une bulle spéculative. Comme par exemple en 2008. C'est là que ça crée de l'inflation : Le nouvel argent injecté dans l'économie ne correspond pas à de la vraie création de valeur et ne fait alors qu'augmenter les prix.
Dans un tel cas, il arrive toujours un point où suffisamment d'acteurs dans l'économie trouvent que les prix ne se justifie pas et cessent d'acheter ou d'investir — ici, de prêter.
Augier
Un grand nombre d'entreprises font faillite et les banques se retrouve avec, dans leur comptes, des prêts qui ne seront jamais remboursées et elles vont devoir encaisser les pertes. Sauf quand elles ne peuvent plus, comme Bear Stearns et Lehman Brothers en 2007. Dans ce cas, elle fait alors, elle aussi faillite et entraîne dans le mouvement ses créanciers, en partie d'autres banques, qui sont toutes interconnectées.
Augier
À ce stade, si les gens au pouvoir sont pas trop cons — c'est-à-dire s'ils sont pas libéraux — l'État intervient, encaisse les pertes et emprunte pendant quelques années pour faire de la relance kénésienne, passe des lois pour réguler et éviter que ça recommence et ça devrait pas trop mal se passer.
Dans le cas contraire, on se mange la crise de l'€uro et les pays mettent entre 7 et 25 ans à s'en remettre.
Augier
Et puis un tout petit peu après, ces edge fund vont avoir un petit problème qui s'appelle la crise de 29 où tout le monde s'aperçoit que quand on fait n'importe quoi avec la dette et les actions, y'a tout qui pète alors ce serait bien d'avoir des produits financiers plus stables et plus divers.
Meet les produits dérivés.
Et paf la crise de 2008.
Bref. Arrêtez de faire du caca…
Augier
Apparaissent les bourses d'échange. Et puis tout de suite après, y'a des gens qui vont se rendre compte que, quand-même, acheter soi-même des actions, c'est pas pratique, faut sélectionner les entreprises, suivre les infos, alors que moi je veux juste gagner de l'argent parce que Fric = Pognon, Pognon = Fric. Meet, les edge fund qui vont gérer ton argent pour toi.
Augier
Alors faut s'y mettre à plusieurs parce que même Crésus peut pas financer la mise en place de la colonisation à l'échelle mondiale sur fond propres.
Sauf qu'à un moment, ça fait chier. Une fois que t'as acheté tes titres de la compagnie des indes orientales, t'es pas garanti de vouloir les garder à vie. Tu peux avoir les parents qui meurent, le caveau familial à rénover ou, juste, tu la sens plus cette boite et tu peux avoir envie de refiler le bébé à quelqu'un d'autre.
Augier
L'idée, c'est que monter une expédition pour traverser les océans à une époque où le monde est mal cartographié, que les bateaux sont encore peu résistants aux aléas des hautes mers et que les maladies sont de plus en plus courantes à cause que mondialisation des pathogènes sur des populations qui n'ont encire aucune défense face à ces maladies incinnues, ça coute un rein sa grand-mère pour un retour sur investissement loin d'être garanti.
Augier
Si je peux me permettre une comparaison, l'économie capitaliste, c'est le PHP de l'économie une solution mal branlée, élaborée au fil de l'eau sans réellement penser aux problèmes en amont ou chaque nouvelle version apporte une solution bancale pour patcher les problèmes de la précédente solution bancale.
J'explique : les entreprises par action se développent au 18e siècle pour répondre aux couts de plus en plus astronomiques des entreprises de colonisation en Asie et Amérique.
Augier
BTW, la meilleure manière de se protéger de ça, c'est tout simplement de supprimer les marchés financiers.
« Mais ouin, ouin, comment on va financer les entreprises alors ? »
Bah utilise ton cerveau, Nicolas. C'est pourtant pas compliqué…
Augier
Pour en savoir plus, regardez Heu?rêka, notamment :
- les 2 vidéos sur l'inflation et la dette publique :
- https://www.youtube.com/watch?v=n1Kuomt_wgw
- https://www.youtube.com/watch?v=qoazqJEBGsc
- la série sur la crise de 29 : https://www.youtube.com/watch?v=R_8sjao6tGI&list=PLbHgDl1izvbm7ucq8PnBm6KK-BeaRiihd
- la série sur la crise des subprimes : https://www.youtube.com/playlist?list=PLbHgDl1izvblls0OPWuB8WYDTo4AP8f5b
- la série sur la crise de l'euro : https://www.youtube.com/playlist?list=PLbHgDl1izvblo60rgF3r-gmq5ttWq6CCt
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